Lire un relevé de contrat sans se perdre dans les frais

Votre relevé annuel d’assurance-vie ou de PER liste plusieurs types de frais, et ils n’ont pas tous le même poids sur le long terme. Savoir les distinguer vous aide à comparer deux contrats, ou simplement à comprendre le vôtre.

Frais sur versement et frais de gestion : deux mécaniques

Les frais sur versement se prélèvent une fois, quand l’argent entre. Les frais de gestion se prélèvent chaque année sur tout l’encours, que vous versiez ou non : leur effet s’accumule. Sur un horizon long, ce sont eux qui décident, bien plus que les frais d’entrée sur lesquels se concentre l’attention.

Les frais d’arbitrage, propres aux contrats multi-supports

Changer de support à l’intérieur de votre contrat, par exemple d’un fonds euros vers une unité de compte, peut générer des frais d’arbitrage. Depuis MIF 2, ils doivent vous être précisés avant l’opération, quel que soit le mode de rémunération de votre conseiller.

Ce qui se transfère, ce qui ne se transfère pas

Sur un PER, les frais de transfert vers un autre établissement sont plafonnés à 1 % des droits acquis et deviennent nuls après cinq ans. Sur une assurance-vie, il n’existe pas d’équivalent : changer d’assureur revient à clôturer votre contrat et à en perdre l’antériorité fiscale. Rien à voir avec un changement de conseiller, qui ne touche ni les caractéristiques ni la fiscalité de votre contrat.